【IPO新規上場】スマレジの評価は?? ストック型ビジネスが魅力のBtoB企業!!

どうも、メカニックです!!

スマレジ(4431)のIPOが新規承認されました。

2019/02/28に上場予定で事業内容は”イベント・PR や店頭販売等の総合プロモーション事業“です。

このページではスマレジ(4431)のIPO詳細や仮条件決定後の初値予想、上場日直前初値予想に加え、自分のBBスタンス、各社割当枚数、幹事団について記載していきますよ。

もし、IPOについて知らない方はまずはじめに下記記事を一読してください。

IPOとは??というところから申込方法まで完全解説しています。

【完全保存版】IPO投資の始め方をサルでもわかるように徹底解説します!! このページからこれからIPO投資を始めようという方のためにわかりやすく"IPO投資とは??" というところから実際の方法まで詳し...

スマレジ(4431)のIPO詳細

銘柄	株式会社スマレジ
市場	マザーズ
上場日	2019/2/28
コード	4431
公募	1,300,000株
売出し	230,000株
OA	229,500株
想定価格	1,370円
吸収金額	約24.1億円(想定価格ベース)
時価総額	約124.1億円(想定価格ベース)
株主優待	なし
BB期間	2019/02/13～02/19
公開価格決定日	2019/02/20

スマレジ(4431)ってどんな会社??

今回新規承認されたのは2005年に設立された大阪府に本社をおく株式会社スマレジです。

代表取締役は山本博士さん。

沿革を見るとホームページなどの制作会社でる有限会社ジェネフィックス・デザインを設立し、その後に子会社でスマレジを開発。

スマレジ事業が伸びて、知名度も高くなったため平成28年にスマレジに商号を変更しています。

現在の従業員集は79名、平均年間給与は約400万円です。(ちょっと低めかな。)

どんな事業を行っているかは社名を見れば一目瞭然だと思いますが、クラウド型POSレジのスマレジを提供しています。

ちなみにPOSレジとはPoint Of Saleの略で、物品販売の様々なデータを管理できる高性能のレジのこと。

最近は昔ながらのレジは減ってきて、このPOSレジが主流ですね。

スマレジはすでに導入が58,000店舗以上、累積取扱高も1兆3,000億円越え。

ハイペースで普及しているのがわかります。

導入費用はプランごとに異なりますが、なんと最低0円から導入できるようです。

月額制のストック型ビジネスというのはいいですね。

解約率も僅か0.82%と満足度も高いようです。

スマレジの他にも、スマホやタブレットを用いたオーダーエントリーシステム「スマレジ・ウェイター」やクラウド型の勤怠管理システム「スマレジ・タイムカード」を運営しています。

スマレジ(4431)のIPOスペック

続いてスマレジ(4431)のIPOスペックを見ていきましょう。

想定価格は1,370円と少しネガサ。

上場予定市場はみんな大好きなマザーズで、吸収金額は約24.1億円となっています。

スマレジ(4431)のIPOにおけるマイナス要素

スマレジ(4431)のマイナス要素を考えてみると、まずは20億円越えの吸収金額です。

マザーズに上場ということを考えると中型規模になりますので、需給面だけで初値を押し上げるのは難しいかもしれません。

また、フロンティアインターナショナルと2社同日上場になってしまったのは残念。

両社の吸収金額を合わせると40億円を超えるので、資金分散の懸念がでてきました。

大株主にはVC(ベンチャーキャピタル)がおり、公募価格の1.5倍でロックアップが解除されるのでこのラインは意識されると思います。

スマレジ(4431)のIPOにおけるプラス要素

個人的に魅力に感じているのはスマレジという業種です。

先ほども説明したとおり、ストック型ビジネスなので売上げが安定していますし店舗を増やせば増やすだけ売上げを伸ばすことができます。

解約率が低いというのもいいですよね。(一度導入すればデータなどの関係もあり解約しにくいのかな)

リクルートグループが運営しているAirレジなど類似の商品があるので、楽観視はできませんが、投資家には人気の業種になると思います。

売上げも2年前から急激に伸びていて、こちらも好印象。(もちろん黒字)

地合いが悪化しなければプラスリターンは狙える銘柄ではないでしょうか。

 

スマレジ(4431)のIPO仮条件

想定価格が上限の通常バージョンとなりました。

多少上ブレすると予想していたのでちょっと意外な結果です。

 

スマレジ(4431)のIPO公開価格

無事、上限で決定しました。

 

スマレジ(4431)のIPO初値結果

初値売りで18.55万円の利益でした。(+135%)

 

スマレジ(4431)のIPO割当枚数と当選期待度

続いてスマレジ(4431)のIPO幹事団と各社における割当枚数を紹介します。

	証券会社	割当枚数	予想抽選配分枚数	個人期待度
主幹事	大和証券	13,771枚	2,755枚	1
幹事	野村證券	765枚	77枚	3
	SBI証券	612枚	276枚	2
	SMBC日興証券	76枚	8枚	4
	エース証券	76枚	0枚	–
委託幹事	岡三オンライン証券(?)	-枚	-枚	–
	楽天証券(?)	-枚	-枚	–
	松井証券(?)	-枚	-枚	–
	GMOクリック証券(?)	-枚	-枚	–
	ライブスター証券(?)	-枚	-枚	–

スマレジ(4431)の主幹事

スマレジ(4431)の主幹事はリックソフトに続き大和証券です!!

2月はこれで2社目と2019年は幸先いいスタートを切っています。

大和証券といえば抽選配分率が高く、ネット組から絶大な支持を受けている証券会社。

スマレジ(4431)は枚数も多いので、当選のチャンスは十分にあると思います。

一番当選しやすい証券会社なので確実に押さえておきましょう!!

ちなみに下記記事に詳しいIPOルールと自分の今までのIPO実績をのせていますので、よく知らないという方は必ずチェックしておいてくださいね。。

【天国 or 地獄】大和証券のIPOルールが大幅に変更!! 旧ルールと比較しながら自分の意見をまとめてみた大和証券のIPOルールが2018年の10月に変更になります。今回は旧ルールと比較しながらどこが変更になったのか詳しく紹介していきます。...

その他狙い目の証券会社

今回はエース証券以外はネットから申し込みが可能です。

全部で5社と幹事数は少ないですが、枚数が多いのは上位幹事の野村證券とSBI証券の2社だと思います。

大和証券と比較すると枚数はガクっと下がるので大きな期待をしてはいけませんけどね。

SBI証券は落選してもIPOチャレンジポイントはゲットできるので、これがゲット出来るだけでも良しとしましょう。

ちなみに野村證券は資金不要でIPOに申し込みが資金が少ない人にはありがたい証券会社ですよ。

【IPOルール】野村證券なら0円で抽選に参加できる! 主幹事数と実績は国内トップクラス!! 野村證券は日本で一番有名な証券会社といっても過言ではないでしょう。 IPOの主幹事数が特に多く、年間の主幹事数がトップにな...

また、最近IPO投資を始めた方はIPOの当選確率をアップさせる方法を下記記事にまとめてありますのでこちらも是非一読してみてくださいませ。

裏技やコツは? IPOの当選確率を劇的にアップさせる6つの方法IPO投資をなかなか当たりません。しかし当選確率をアップさせる方法やコツは存在します。今回はIPO歴7年の管理人が7つの方法を徹底解説。裏技ではありませんがしっかりと実践しましょう。...

自分の経験を元に算出した当選しやすい証券会社ランキングもまとめてあります。

IPO投資でおすすめの人気証券会社はココだっ!!6年の実体験を元にランキング形式でまとめてみましたIPO投資を初めて約6年。利益も600万円を超えました。今回はこの実体験を元にIPOが当選しやすいおすすめの人気証券会社をランキング形式でまとめてみました。これからIPO投資を始めようと思っている方、なかなか当選できないという方はチェックしてみてください。...

 

スマレジ(4431)のIPOにおけるBBスタンスと抽選結果

最後にスマレジ(4431)のIPOにおけるBBスタンスと抽選結果を紹介します。

	証券会社	抽選結果
主幹事	大和証券	補欠当選
幹事	野村證券	落選
	SBI証券	落選
	SMBC日興証券	補欠
	エース証券	ネット申込不可
委託幹事	岡三オンライン証券(?)	落選
	松井証券(?)	取扱なし
	楽天証券(?)	取扱なし
	GMOクリック証券(?)	取扱なし
	ライブスター証券(?)	取扱なし

吸収金額の大きさ、そして2社同一上場が気になります。

でも、業種が魅力的なので自分はフルエントリーで行くつもりです!!

地合いがやっぱり気になるところですが、大和証券は当選後のキャンセルもペナルティはありませんのでとりあえず参加する方向でいいかと。(当選したら購入すると思いますが。)

大和証券は2018年の年末に主幹事だったポートでやらかしているので、その分のリベンジを是非晴らしてほしいと思います。

このスマレジでも同じような展開になったら大和証券の人気がだだ下がりしそうですが。

 

スマレジ(4431)のIPO初値予想

スマレジ(4431)のIPOにおける初値予想になります。

“直感的初値予想“は仮条件決定後、”独断と偏見初値予想“は上場日前日の更新です。

【仮条件決定後の直感的初値予想】

【IPO初値予想】スマレジは将来性が魅力!? キャッシュレス関連で堅調な初値形成を期待!!スマレジ(4431)のIPOにおける仮条件決定後の最新初値予想です。仮条件、プラス要素やマイナス要素を踏まえた個人的初値予想、各社割当枚数、BBスタンスを紹介しています。...

【上場直前の独断と偏見初値予想】

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スマレジ(4431)のIPO個人的評価

 

【総合評価】

25/35

【スタンス】

やや強気

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