【IPO新規上場】KHCの評価は?? 親子上場+低スペックでプラス要素が見当たらない??

ぶるぶる

3月2社目の東証2部銘柄か。これは流石にちょっと厳しいかもしれない。

メカニック

地合い次第では最悪の結果になるかも。

どうも、メカニックです!!

KHC(1451)のIPOが新規承認されました。

2019/03/19に上場予定で事業内容は”事業子会社 5 社(戸建注文請負、土地仕入及び販売、建売住宅の販売、建築物の設計・施工管理など)の経営管理を行う持株会社“です。

このページではKHC(1451)のIPO詳細や仮条件決定後の初値予想、上場日直前初値予想に加え、自分のBBスタンス、各社割当枚数、幹事団について記載していきますよ。

もし、IPOについて知らない方はまずはじめに下記記事を一読してください。

IPOとは??というところから申込方法まで完全解説しています。

【完全保存版】IPO投資の始め方をサルでもわかるように徹底解説します!! このページからこれからIPO投資を始めようという方のためにわかりやすく"IPO投資とは??" というところから実際の方法まで詳し...

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KHC(1451)のIPO詳細

銘柄	株式会社KHC
市場	第二部
上場日	2019/3/19
コード	1451
公募	200,000株
売出し	1,334,000株
OA	230,000株
想定価格	850円
吸収金額	約15.0億円(想定価格ベース)
時価総額	約33.2億円(想定価格ベース)
株主優待	なし
BB期間	2019/03/01～03/07
公開価格決定日	2019/03/08

KHC(1451)ってどんな会社??

KHC(1451)は1981年に設立された兵庫県明石に本社をおく企業です。

地方銘柄になりますね。

沿革としては創業者が個人で勝美住宅を創業して不動産の仲介を開始。

その後、子会社を設立やM&Aで大きくなっていき最終的には日本アジアグループの完全子会社、そして今回の上場という流れです。

つまり、親子上場ということになります。

現在の従業員は147人、持ち株会社の平均年間給与は約535万円です。

KHCの事業内容は不動産関連子会社5社の経営管理。

勝美住宅
大和建設
明石住建
パル建設
Labo

それぞれの会社でターゲットが異なっており、勝美住宅は地域のちょどいい快適性を重視し、大和建設は耐震性、明石住建は子育て世代、パル建設はデザイン性、そしてLaboは設計力がそれぞれ強みとなっています。

販売実績を見るとやはり住宅請負が頭一つ抜けているようです。

どれも前年比で100%以上増加しているので勢いを感じますね。

不動産はバブル気味なのでこの影響が強いと思いますが。

KHC(1451)のIPOスペック

続いてKHC(1451)のIPOスペックを見ていきましょう。

想定価格は2,070円、上場予定市場は東証2部で吸収金額は約15.0億円となっています。

KHC(1451)のIPOにおけるマイナス要素

始めに、KHC(1451)のマイナス要素から見ていきますが残念ながらてんこ盛りです。。

まず東証2部、そして不動産関連ですのでこの時点で公募価格前後での初値形成が濃厚です。

不動産関連はそこまで不人気ではないですが、地味な業種はどうしても不利になります。

そして親子上場というのも大きなマイナスポイント。

ある意味親会社が2回上場するようなものなので毛嫌いする投資家が多いです。

さらにスケジュールも最悪でKHCが上場する日はミンカブ・ジ・インフォノイドとコプロ・ホールディングスと3社同一上場。

過密日程ですから初値に悪影響を与えるのは間違いありません。

KHC(1451)のIPOにおけるプラス要素

正直いうとこれといったプラス要素が見当たりません。

強いてあげるとすれば”規模がそこまで大きくないところ”あとは”安定して黒字を出している”このぐらいでしょうか。

個人的にはたくさんあるマイナス要素を打ち消してくれるだけのプラス要素はないような気がします。

ぶるぶる

社名は横文字で期待感あるのに中身は間逆だね。

メカニック

3月IPOの公募割れ候補だと思う。

KHC(1451)のIPO仮条件

800円〜 850円

想定価格が上限の通常設定でした。

機関投資家の評価は下記の通りです。

兵庫県播磨地域において高いシェアを有しており、一定の地位を確立していること。
マルチブランド展開による認知度が高く、様々なニーズに応えられる体制をとっていること。
新規エリアへの進出による成長性が高い状況にないと考えられること。

KHC(1451)のIPO公開価格

850円

上限で決定しました。

KHC(1451)のIPO初値結果

832円

公募割れとなりました。

KHC(1451)のIPO割当枚数と当選期待度

続いてKHC(1451)のIPO幹事団と各社における割当枚数を紹介します。

	証券会社	割当枚数	予想抽選配分枚数	個人期待度
主幹事	野村證券	14,114枚	1,411枚	1
幹事	三菱UFJモルガンスタンレー証券	767枚	77枚	4
	SBI証券	306枚	137枚	2
	藍澤證券	153枚	16枚	3
委託幹事	岡三オンライン証券(?)	-枚	-枚	–
	楽天証券(?)	-枚	-枚	–
	松井証券(?)	-枚	-枚	–
	GMOクリック証券(?)	-枚	-枚	–
	ライブスター証券(?)	-枚	-枚	–
	DMM株(?)	-枚	-枚	–
	auカブコム証券(?)	-枚	-枚	–

目論見書に記載後に更新

KHC(1451)の主幹事

主幹事は野村證券です。

このところ東海ソフト、ダイコー通産と東証2部で主幹事が続いていましたが、3連荘となりました。

今年は東証2部銘柄を狙っていくんでしょうか。

どちらにしてもそこまで人気化はしないでしょうから腕の見せ所ですね。

KHCでは一番当選を狙える証券会社ですので、公募でゲットしたい方は必ず抑えておきましょう。

詳しいIPOルールは下記にまとめてありますので知らない人はチェックしてみてくださいませ。

【IPOルール】野村證券なら0円で抽選に参加できる! 主幹事数と実績は国内トップクラス!! 野村證券は日本で一番有名な証券会社といっても過言ではないでしょう。 IPOの主幹事数が特に多く、年間の主幹事数がトップにな...

その他狙い目の証券会社

その他、KHC(1451)の幹事構成を見ると平幹事は3社のみ。

狙い目になるかはわかりませんが、今回は藍澤證券でもネットから申込ができますのでチェックしておくといいかもしれません。

あとはスルーする人もSBI証券だけは申し込みをして、IPOチャレンジポイントだけは必ずゲットしておきましょう。

貯めていけばいつかはA級IPOに当選できますからね。

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あとはauカブコム証券で委託販売する可能性もありますのでこちらもお忘れなく。

また、最近IPO投資を始めた方はIPOの当選確率をアップさせる方法を下記記事にまとめてありますので是非一読してみてくださいませ。

裏技やコツは? IPOの当選確率を劇的にアップさせる6つの方法IPO投資をなかなか当たりません。しかし当選確率をアップさせる方法やコツは存在します。今回はIPO歴7年の管理人が7つの方法を徹底解説。裏技ではありませんがしっかりと実践しましょう。...

自分の経験を元に算出した当選しやすい証券会社ランキングもまとめてありますので、こちらもよろしければどうぞ。

ぶるぶる

幹事団は会社同様にちょっと地味目だね笑

メカニック

そこまで人気にはならないと思うけど当選枚数は少ないから激戦になると思うよ。

KHC(1451)のIPOにおけるBBスタンスと抽選結果

最後にKHC(1451)のIPOにおけるBBスタンスと抽選結果を紹介します。

	証券会社	抽選結果
主幹事	野村證券	未定
幹事	三菱UFJモルガンスタンレー証券	未定
	SBI証券	参加
	藍澤證券	未定
委託幹事	岡三オンライン証券(?)	未定
	松井証券(?)	未定
	楽天証券(?)	未定
	GMOクリック証券(?)	未定
	ライブスター証券(?)	未定
	DMM株(?)	未定
	auカブコム証券(?)	未定