どうも、メカニックです!!
AB&Company(9251)のIPOが新規承認されました。
2021/11/19に上場予定で事業内容は「Agu.」ブランドを中心とした直営店舗の運営、フランチャイズ運営、インテリアデザインです。
このページではAB&Company(9251)のIPO詳細や初値結果、仮条件決定後の初値予想、上場日直前初値予想に加え、自分のBBスタンス、各社割当枚数、幹事団について記載していきますよ。
もしIPOについて知らない方はまずはじめに下記記事を一読してください。
IPOとは??というところから申込方法まで完全解説しています。
また、IPOについては下記の動画で。
この記事の動画については下記で紹介しています。
【運営者おすすめのソーシャルレンディング】
結論：AB&Companyの初値は公募割れの可能性も。。
| 吸収金額 | |
|---|---|
| 市場 | |
| 公募売出比 | |
| 業種 | |
| 業績 | |
| 地合い | |
| スケジュール |
【総合評価】
25/35
【スタンス】
強気
時間がない人向けにAB&CompanyのIPOについて要点をピックアップしてまとめました。
結論からいうと、初値は今の地合いだと公募価格近辺になりそうです。
- ヘアーサロン「Agu.」の運営
- 11/19に単独上場
- スケジュールは良好
- 想定価格は1,470円
- 上場市場はマザーズ
- 吸収金額は約80億円
- 業績は黒字だが成長性は微妙
- ファンドのイグジット案件
- ロックアップが心配
- 主幹事は大和証券
- 海外割当あり
- 当選難易度は普通
AB&Companyはヘアーサロンを展開している企業です。
マザーズに上場で吸収金額は約80億円と大型規模になります。
株主を見るとファンドが上位を占めており、換金目当ての上場です。
もちろん公募は最低単位で、売出が非常に多くなっています。
業績、スケジュールは問題ありませんが、このスペックでは厳しい初値になりそうです。
幹事団を見ると、主幹事は大和証券とマッコーリーキャピタル証券の二社。
マッコーリーキャピタル証券はネットから申し込めないので、当選を目指すなら大和証券が大事になりますね。
また、コネクトでも委託販売されれば、かなり期待できそうです。
大手証券が中心の構成ですが、不人気なので当選難易度はやや低めになると予想しています。
海外割当がどのくらいあるかで、難易度は大きく変わりそうです。
微妙なIPOなのでBBスタンスは慎重に行ってください。
コネクトのIPOルールは下記を参考にしてください。
また、最近IPO投資を始めた方向けに当選確率をアップさせる方法を下記記事にまとめてあります。
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AB&Company(9251)のIPO詳細
| 銘柄 | 株式会社AB&Company |
|---|---|
| 市場 | マザーズ |
| 上場日 | 2021/11/19 |
| コード | 9251 |
| 公募 | 50,000株 |
| 売り出し | 4,682,100株 |
| OA | 709,700株 |
| 想定価格 | 1,470円 |
| 吸収金額 | 約80.0億(想定価格ベース) |
| 時価総額 | 約217.4億円(想定価格ベース) |
| BB期間 | 2021/11/4～11/10 |
| 価格決定日 | 2021/11/11 |
AB&Company(9251)ってどんな会社??
まずは今回新規承認されたAB&Companyがどんな企業なのか簡単に紹介します。
一店の美容室からスタートしました。
2011年に株式会社ロイネスを設立して、チェーン展開を開始。
子会社を設立し、全国展開を始めます。
2018年に持ち株会社を設立したあとに、ファンドと資本提携。
海外にも進出し、2021年の4月には合計600店舗に到達しています。
現在の従業員数は158名、提出会社の平均年間給与は約734万円となっています。
そんなAB&Companyの事業内容は美容室の運営とフランチャイズ事業です。
ビジネスモデルは下記の通り。
単純にやっていることは美容室の運営と、フランチャイズの業務です。
Aguというブランドで展開しており、読者の方もご存知の人が多いと思います。
出店状況を見ると北は北海道、南は沖縄まで、合計655店舗を展開中。
自分も知ってはいましたが、ここまで全国的なブランドとはしりませんでした。
また、美容室以外にも、子会社で店舗デザインなどを行っています。
販売実績
販売実績を見ると、美容室運営がメインです。
ただ、フランチャイズ事業の伸びが30%、インテリア関連が64%、この2つも今後柱になってきそうですね。
AB&Company(9251)のIPOスペック
続いてAB&Company(9251)のIPOスペックを見ていきましょう。
想定価格は1,470円。
上場予定市場はマザーズを見込んでおり、吸収金額は約80.0億円となっています。
AB&Company(9251)のIPOにおけるマイナス材料
大きなマイナス材料がてんこ盛りです。
まずは吸収金額ですが、マザーズで80億円と大型です。
事業内容が良ければ、この規模でも全く問題ありませんが、美容室の運営ということで、かなり地味。
正直、IPOでは不人気の業種です。
需給関係はお世辞にも良いとはいえません。
さらに、ほぼ売出ということで、ファンドの換金目当てです。
純粋な資金調達ではないため、投資家から嫌われる傾向にあります。
業績は伸びてはいますが、店舗数ありきなので、今後もこの伸びを継続できるかは疑問が残ります
AB&Company(9251)のIPOにおけるプラス材料
初値を押し上げてくれそうな、プラス材料は残念ながらありません。
唯一、あげるとすればスケジュールでしょうか。
過密感がないので、資金分散の懸念がありません。
正直、公募割れも視野にいれなくてはいけない銘柄だと思います。
AB&Company(9251)のIPO仮条件
20円上ブレしました。
これにより吸収金額は最大81.8億円です。
AB&Company(9251)のIPO公開価格
※公開価格決定後に更新
AB&Company(9251)のIPO割当枚数と当選期待度
続いてAB&Company(9251)のIPO幹事団と各社における割当枚数を紹介します。
| 証券会社 | 割当枚数 | 予想抽選配分枚数 | 個人期待度 | |
|---|---|---|---|---|
| 主幹事 | 大和証券 |
-枚
|
-枚
|
1
|
| マッコーリーキャピタル証券 |
-枚
|
-枚
|
–
|
|
| 幹事 | 野村證券 |
-枚
|
-枚
|
–
|
| 三菱UFJモルガンスタンレー証券 |
-枚
|
-枚
|
–
|
|
| 委託幹事 | 岡三オンライン証券(?) |
-枚
|
-枚
|
–
|
| GMOクリック証券(?) |
-枚
|
-枚
|
–
|
|
| SBIネオトレード証券(?) |
-枚
|
-枚
|
–
|
|
| DMM株(?) |
-枚
|
-枚
|
–
|
|
| LINE証券(?) |
-枚
|
-枚
|
–
|
|
| 松井証券(?) |
-枚
|
-枚
|
–
|
|
| コネクト(?) |
-枚
|
-枚
|
–
|
|
| auカブコム証券(?) |
-枚
|
-枚
|
–
|
AB&Company(9251)の主幹事
主幹事は大和証券とマッコーリーキャピタル証券の2社です。
マッコリーキャピタル証券という名前はIPOでは、ほとんど聞きませんが、ネットからIPOの申し込みができないので、こちらは無視してオッケーです。
ということで、当選を目指すならば大和証券を第一優先に申し込みしましょう。
今回は当選枚数が多い上に、人気もないと思うので、家族総出でチャレンジすれば、当選は容易な気がしています。
ただ、海外割当があるので、国内枚数が少なくなれば、意外と難しくなるかもしれません。
その他狙い目の証券会社
平幹事は2社のみというシンプルな構成。
野村證券と三菱UFJモルガン・スタンレー証券です。
そして、コネクトとauカブコム証券でも委託販売が期待されます。
AB&Company(9251)のIPOにおけるBBスタンスと抽選結果
AB&Company(9251)のIPOにおけるBBスタンスと抽選結果を紹介します。
| 証券会社 | 抽選結果 | |
|---|---|---|
| 主幹事 | 大和証券 |
不参加
|
| マッコーリーキャピタル証券 |
ネット申込不可
|
|
| 幹事 | 野村證券 |
不参加
|
| 三菱UFJモルガンスタンレー証券 |
不参加
|
|
| 委託幹事 | 岡三オンライン証券(?) |
不参加
|
| 楽天証券(?) |
不参加
|
|
| 松井証券(?) |
不参加
|
|
| GMOクリック証券(?) |
不参加
|
|
| SBIネオトレード証券(?) |
不参加
|
|
| DMM株(?) |
不参加
|
|
| LINE証券(?) |
不参加
|
|
| コネクト(?) |
不参加
|
|
| auカブコム証券(?) |
不参加
|
新規承認時におけるBBスタンス
未定としていますが、スルーする可能性が高いです。
今回はSBI証券が幹事入りしていないので、久しぶりの完全スルーになりそうな予感。
個人的に地味業種の換金案件は、リスクが非常に高いと思っています。
上級者向けの銘柄なので、IPO初心者はスルーでオッケーでしょう。
AB&Company(9251)のIPO初値予想と初値結果
AB&Company(9251)のIPOにおける初値予想になります。
“直感的初値予想“は仮条件決定後、”独断と偏見初値予想“は上場日前日の更新です。
【仮条件決定後の直感的初値予想】
【上場直前の独断と偏見初値予想】
みんなの初値予想アンケート
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初値結果
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